Управление источниками финансирования оборотных активов и виды стратегий финансирования
Материалы по менеджменту / Терминология и базовые понятия финансового менеджмента / Управление источниками финансирования оборотных активов и виды стратегий финансирования
Страница 2

На конец 2010 г. наблюдается увеличение размера собственных оборотных средств на 12,3 млн. руб. по сравнению с началом года. Это означает улучшение финансирования текущей деятельности.

% оборотных средств в конце отчетного года финансируется за счет собственных источников. Значение коэффициента находится в пределах норматива, но близко к его нижней границе. Увеличение данного коэффициента по сравнению с началом года означает повышение финансовой устойчивости.

Значение коэффициента маневренности ниже нормативного как в конце, так и в начале года, что означает для предприятия отсутствие достаточной свободы для принятия решений относительно ведения бизнеса. В конце года произошло улучшение положения, следует принять меры по дальнейшему исправлению ситуации. На конец 2010 г. доля собственных средств в валюте баланса составила 54 %, что чуть выше нижней границы норматива, это означает, что предприятие финансово устойчиво.

У предприятия на конец года наблюдается нормальная финансовая устойчивость, так как величина запасов хотя и превышает величину собственных оборотных средств, но меньше, чем величина нормальных источников формирования запасов, которые вполне обоснованно использовать для покрытия запасов.

Анализ платежеспособности

В таблице 2 рассчитаны коэффициенты ликвидности за 2010 г. ООО «Санди».

Таблица 2.

Показатель

Норматив

На начало года

На конец года

1.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, млн. руб.

х

12,3

8,3

2.Дебиторская задолженность, млн. руб.

х

37,9

45,7

3. Оборотные активы, млн. руб.

х

158,3

169,4

4.Краткосрочные обязательства, млн. руб.

х

143,8

142,6

5.Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 1/стр.4)

0,20-0,25

0,09

0,06

6.Коэффициент промежуточного покрытия (стр.1+стр.2)/стр.4)

≥1

0,35

0,38

7.Коэффициент текущей ликвидности (стр.3/стр.4)

1…2

1,10

1,19

На 31.01.2010 г. предприятие способно погасить лишь 6 % краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. По сравнению с началом года значение коэффициента абсолютной ликвидности снизилось. Немедленная платежеспособность находится на довольно низком уровне. При необходимости экстренно погасить задолженность, предприятие может оказаться в сложной ситуации.

Предприятие в конце года может погасить лишь 38 % краткосрочных долгов за счет денежных средств, а также с учетом предстоящих поступлений от дебиторов. Значение коэффициента промежуточного покрытия также ниже нормативного, что говорит о недостаточной платежеспособности предприятия.

Страницы: 1 2 3 4 5 6

Смотрите также

Управление развитием бизнеса на примере ООО "ТК Лига"
Введение   В современной рыночной среде значительно ускорился темп изменений конкурентных условий, требующий более быстрого реагирования со стороны руководителей предприятий. Обос ...

Статистические методы управления качеством
Введение   Процедуру статистического контроля качества можно подразделить на приемочный контроль и контроль процесса. Приемочный контроль предполагает тестирование произвольной вы ...

Характеристика предприятия ОАО Витязь
...