Финансовый план
Страница 3

Чистая приведенная стоимость NPV

NPV = Дисконтированные денежные потоки - Инвестиционные затраты

NPV = 772 979 руб.

Индекс рентабельности PI

PI = 109 %

Дисконтированный срок окупаемости

DPP = 8 мес.

Проект имеет высокую экономическую эффективности и короткий период окупаемости

.2 Определение точки безубыточности

Точка безубыточности - предел, начиная с которого, проект экономически выгоден.

Иначе говоря, это объем, оказанных услуг, при котором суммарные доходы покрываю суммарные издержки.

Переменные затраты у данного проекта отсутствуют.

Рисунок График точки безубыточности предприятия

Из рисунка видно, что предел безубыточности наступает при объеме реализации услуг равном 130 сеансов в месяц.

Запас безопасности ЗП

ЗП = (Объем выпуска по плану - Точка безубыточности) / Объем выпуска по плану

ЗП = 18,75 %

Предприятие способно выдержать снижение объёмов производства и реализации услуг на 18,75 %.

Операционный рычаг ОР

ОР = вложенный доход / чистая прибыль

ОР = 3,26

Операционный рычаг (операционный леверидж) показывает во сколько раз темпы изменения прибыли от продаж превышают темпы изменения выручки от продаж.

.3 Анализ рисков

Возможные риски и источники их возникновения:

Коммерческие риски:

· риск, связанный с реализацией услуг

· риск, связанный с персоналом

2 Политические риски:

· риск, связанный с политической обстановкой в стране (забастовки, войны)

3 Источники возникновения рисков:

· недостаточное изучение рынка сбыта

· недооценка конкурентов

· падение спроса на товар

3 меры по сокращению риска

· детальное изучение рынка

· анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

· страхование имущества

Вывод: в целом можно сказать, что данный проект инвестиционной привлекательностью, т.к. предполагается что год от года клиника будет закупать профессиональное медицинское оборудование, вводить новые услуги, а следовательно увеличатся и объемы продаж и возрастет прибыль, что является главным для инвестора. Данный проект хорош тем, клиника предлагает приемлемые цены на свои услуги, высокое качество. Она также открыта для посещения семь дней в неделю, что дает занятым клиентам возможность выбора наиболее подходящего времени для записи. Настоящий проект является еще и выгодным, т.к. объем затрат данного предприятия относительно небольшой и сумма результатов по проекту значительно больше, чем сумма вложенных средств.

Модель Лиса

Расчет рисков в первый год

В этой модели факторы признаки учитывают такие результаты деятельности, как ликвидность рентабельность и финансовая независимость организации.

Оборотный капитал (заработная плата, налоги, аренда, месячные затраты, сырье, амортизация)

ОК = 233 957 руб.

Сумма активов (оборотные активы + внеоборотные активы)

СА = 799 272 руб.

Прибыль от реализации (прибыль балансовая)

ПОР (мес) = 87 163 руб.

Не распределенная прибыль

НРП = 74 092 руб.

Собственный капитал = 499 272 руб.

Заемный капитал = 300 000 руб.

= 0,063Х1 + 0,092Х2 + 0,057Х3 + 0,001Х4,

Х1 = ОК / СА Х2 = ПОР / СА Х3 = НРП / СА

Х4 = Собственный капитал / Заемный Капитал

< 0,037 - вероятность банкротства высокая;> 0,037 - вероятность банкротства малая.

Z = 0.035

Вывод:

Вероятность банкротства в 1 год высокая.

Расчет рисков во второй год

По плану каждые 1,5 года посещаемость сеансов с 50 % вырастает на 10%, т.е. :

· первые 18 месяцев - 50%

· вторые 18 месяцев - 60%

· трети 18 месяцев - 70%

и т.д.

Значит во 2 году: первая половина года соответствует посещаемости 50%, вторая - 60%. Учитывая это и то, что клиника выплатила кредит в 1 год, получаем:

Оборотный капитал ОК = 203 957 руб.

Страницы: 1 2 3 4 5 6 7

Смотрите также

Управление прибылью торгового предприятия
Введение Предметом изучения в данной курсовой работе является прибыль. Прибыль является важнейшей категорией рыночной экономики и одним из важнейших показателей деятельности предпри ...

Совершенствование стратегии развития предприятия (на примере ООО "Уют")
ВВЕДЕНИЕ На сегодняшний день стратегии развития предприятия - это основополагающий стержень в управлении предприятием, который должен обеспечивать устойчивое экономическое развитие п ...

Формы мотивации и демотивации персонала в организации
Введение Управление персоналом - это процесс обеспечения кадрами предприятия (организации, фирмы), организация их эффективного и рационального использования, а также их профессиональ ...